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大学生个人理财论文范本

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范本1

密级:           


NANCHANG  UNIVERSITY

学 士 学 位 论 文

THESIS  OF  BACHELOR

(2008—2012年)


题    目:      我国个人理财现状与商业银行应对策略     

英文题目:  The current situation of personal financial services and the tactics in commercial banks of china

学    院:    共青学院      系  别:   经济贸易系       

专    业:                经济学                       

班    级:             08经济学本科2班                

学生姓名:                赖文虎                       

学    号:              8056208071                     

指导老师:                高腾群                       

起讫日期:     2011年10月-2012年6月                


 

学士学位论文原创性申明

本人郑重申明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式表明。本人完全意识到本申明的法律后果由本人承担。

 

作者签名:                             日期: 

 

 

学位论文版权使用授权书

本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权南昌大学共青学院可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。

                                

   作者签名:                             日期:

 

导师签名:                             日期:

 

 

 

 


 

个人理财现状与商业银行策略

摘    要
改革开放以来我国GDP高速增长, 人民的财富由一穷二白快速奔入小康,越来越多的人已经进入了财富时代,最明显切身感受就是每个人手中的财富逐渐地多了起来。财富积累到一定程度,自然会产生理财的需求。现在个人理财需求正在呈现出爆炸式增长,“个人理财时代”正向我们走来,理财也已成为目前百姓最关心的话题。钱少的人努力探寻通过投资理财快速达到财务上的自由的方法,钱多的人希望掌握管理财富的方法,使自己的财富保值增值,维持在更高水平。但是怎么做好投资,怎样理好财,又是一个尖锐而实际的问题。

一方面,中国经济持续高速增长,面临机会多多,老百姓不是没钱可理,而是不知道怎么理以及怎么理得更好;另一方面,未来十年乃至更长的时期,中国经济仍将保持高增长、高通胀,如何规划中长期投资理财计划,轻松面对未来所必须面临的养老、医疗、购房、教育等压力,这已经成为人们不得不思考的问题,理财其实是一种个人或家庭的人生规划,是机遇,也是挑战。

个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势,在商业银行业务发展中占据着重要位置。而我国现阶段经济发展与社会阶层结构的形成以及个人理财的功能,决定了它有着十分广阔的发展前景。

 

关键词:个人理财;风险;收益;投资品种


 

ABSTRACT

Decades, rapid growth in GDP, the chinese people are left with nothing to create comparative prosperity by wealth, more and more people entered the era of wealth. the most obvious own feeling was every man's wealth has the wealth accumulation. the degree and nature can produce financial management. management is presented in the explosion of growth, "financial times" to us, financial management has become the people's concerns. 

Money people got through investment fast financial freedom, money to control the management of wealth, keep their wealth , a higher level. but do well to investment, better fortune, and is a practical problem. on the one hand, the chinese economy maintained rapid growth and opportunity for more, people are not money alone, but don't know how to cut out and what better ;In addition, the next ten years or even longer period, china's economy will continue to maintain high growth and high inflation, how to plan long-term and medium-term plan, investment in the face to face future pension, medical, education for the time and pressure, it has become people to think of the problem. Finance is a personal or family life, both opportunities and risks and challenges. 

Financial services have a number of large, low risk, business scope and operation of the income stability, in the business of banking development occupies an important position. and our economic development and the structure of strata in the form and personal finance functions, the decision it has very broad prospects. 

 

 

Key words:  personal financial services; risk profit; investment product

 


 

目    录

摘    要. I

ABSTRACT II

第一章  前言. 2

1.1 个人理财基本概念... 2

1.2 研究背景和目的... 2

第二章  个人理财的方法. 4

2.1 清理资金状况... 4

2.2 了解自己所处理财阶段 制定理财目标... 4

2.21 阶段一   单身期... 5

2.22 阶段二   家庭形成期... 5

2.23 阶段三   家庭成长期... 5

2.24 阶段四  子女教育期... 5

2.25 阶段五  家庭成熟期... 6

2.26 阶段六  退休期... 6

2.27 制定理财目标... 6

2.3 学习各种理财产品... 6

2.4 选择合适理财产品... 8

第三章 我国个人理财现状分析. 10

3.1 我国个人理财的发展... 10

3.2 我国个人理财业务存在的不足... 11

第四章  商业银行个人理财业务的营销策略. 14

4.1加强监管,提升风险管理能力... 14

4.2加强理财专业人才队伍的建设... 14

4.3建立统一的执业标准... 14

4.4加大创新力度,拓展理财业务品种,避免重复性产品... 15

第五章  总结. 14

参考文献. 14

致  谢. 15

 

 

 

 

 

第一章  前言
1.1 个人理财基本概念
个人理财:是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上,根据个人对风险的偏好和承受能力,结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债,合理安排资金,从而在各个人风险可以接受范围内实现资产的积累,而且增值的最大化的过程。由此,现代意义的个人理财,不同于单纯的储蓄或投资,它不仅包括财富还囊括了财富的保障和安排。

1.2 研究背景和目的
中国近现代一百多年的历史是屈辱与抗争的历史,而现在的中国却是一个经济增长速度四倍于美国的国家,但是“经济腾飞黄金30年”、“金砖四国”、“拉动世界经济发展最快的火车头”等赞誉之词早已充斥于世界各大报刊。可以说,中国人民不仅在政治上站起来了,而且也在经济上站起来了。试着回首中国近20年的发展变化,你会发现,中国进入了一个“压缩时代”,也就是说,中国近20年所走过的路,是一般发达国家需要50年或更长时间才能走过的路,人们的生活水平,思想意识,乃至整个社会的进步,科技的发展,都可以用“日新月异”来形容。几十年GDP的高速增长, 中国人的财富由一穷二白奔到小康,越来越多的人进入了财富时代。最明显的切身感受就是每个人手中的财富逐步地多起来了。财富积累到一定程度,自然会产生理财的要求。理财与其实已经和我们每个人的生活息息相关,理财不是富人的专利。个人理财需求正在呈现出爆炸式增长,“个人理财时代”正向我们走来,理财已成为目前百姓最关心的话题。钱少的人探寻如何通过投资理财快速达到财务上的自由,钱多的人希望掌握管理财富的方法,使自己的财富保值增值,维持在更高水平。而怎么做好投资,怎样理好财,又是一个尖锐而实际的问题。一方面,中国经济持续高速增长,机会多多,老百姓不是没钱可理,而是不知道怎么理以及怎么理得更好;再加上现在,从政府到企业、从单位到个人,都在考虑使手中现有的财富增长的问题,可以说可供投资者投资的品种越来越多、可投资的领域也越来越广了,人们对投资的风险意识远远不够,盲目投资不仅会违背投资者的初衷,还会冲击刚刚发展起来的理财产品市场。另外,未来十年乃至更长的时期,中国经济仍将保持高增长、高通胀,如何规划中长期投资理财计划,轻松面对未来所必须面临的养老、医疗、购房、教育等压力,这已经成为人们不得不思考的问题。理财其实是一种个人或家庭的人生规划,是机遇,是风险,也是挑战。本文将分析在当前日新月异变化的时代背景中,个人理财面的发展现状和纯在问题与不足,并从个人角度和商业银行两个角度对个人理财提出各自的一些,另外寻找合适自己的理财方式才是最好理财方法。
 第二章  个人理财的方法

2.1 清理资金状况
清理自己的资产状况,知道你有多少财可以理,这是理财最基本的前提,包括你目前有多少资产和多少负债,以及你未来收入的预期又是多少。国外的理财师的工作也主要是根据客户的收入、资产、负债等数据和其设定的目标进行方案的设计并帮助实施。现实生活中,很多人对自己的财务状况并不清楚,过日子也不懂得精打细,以为自己没多少钱,就不值得清理。其实这是不正确的,我们应该尝试自己制作家庭财务报表,就会对自己的财务状况一目了然,同时也对我们理安排收支非常有帮助。一般来讲,家庭理财报表通常包括收支表和资产负债表。

收支表通常由收入、支出和结余构成。目前我们个人或家庭的收入通常包括工薪收入、兼职收入、存款利息收入、股票投资收入、租金收入、其他收入等。支出的项目因人而异了,不同收入水平的家庭或个人会有不同的开支项目,一般来讲包括这样几类:生活必需品支出、教育支出、银行按揭支出(住房贷款,汽车贷款等),投资支出,消遣娱乐交往支出等。每个家庭或个人可以按照自己的收入支出构成进行分类和统计,但是无论是消费性支出还是投资性支出,总的原则是支出要小于收入,不能出现长期性的透支,否则如果经济上绷得太紧,生活就会面临很大的压力。结余就是收入减去支出的部分。收支表和企业的损益表是类似的(资产=负债+所有者权益)。编制一张收支表既可以让我们对当月、当年的收入来源,挣钱的出处一目了然,又可以对当年的现金结余做到心中有数。不仅如此,我们还可以对跨年度的收入和支出项目要进行比较,看哪些项目高了,哪些项目低了,想想背后的原因,考虑一下高或低对自己或如何克服。有心的朋友还可以在每年初,对自己和家庭当年的收入整个家庭生活的影响是正面还是负面,正面的影响在来年如何保持,不好的影响有多大,自己能否承受以及进行一个展望,也就是做一个预算,这样就更好了。

2.2 了解自己所处理财阶段 制定理财目标
每个人的一生的每个阶段都有不同特点和任务,只有明确了自己所处的阶段的和特点,并制定出合理的理财规划,才有助于人们合理支配资金。因此,了解并掌握理财六大阶段的各自特点,在人生理财规划中有着相当重要的作用。

2.21 阶段一   单身期
这个阶段的经济收入比较低且花销比较大,但是也是资金积累期。理财的目的不在于获利而在于积累资金和投资经验。所以,可以抽出部分资本进行高风险投资,取得投资经验。另外还必须存下一笔钱,一为将来结婚,二为进一步投资准备本钱。

理财优先顺序:节财计划 > 资产增值计划 > 应急基金 > 购置住房

2.22 阶段二   家庭形成期
这一时期是一个家庭的主要消费期。经济收入增加了生活的稳定,家庭有一定的财力和基本生活用品。为了提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出,如购买一些较高档的用品,贷款买房的家庭还需一笔大开支。

理财优先顺序:购置住房 > 购置硬件 > 节财计划 > 应急基金

2.23 阶段三   家庭成长期
在这一阶段里,家庭成员在不再增加了,家庭成员的年龄都在增长,家庭最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时,随着子女自理能力的增强,父母精力充沛,又有了一定的工作经验和投资经验,投资能力大大增强。可考虑以创业为目的投资,如风险投资。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。 

理财优先顺序:  子女教育规划 > 资产增值管理 > 应急基金 > 特殊目标规划

2.24 阶段四  子女教育期
这一阶段里子女的教育费用和生活费用猛增,财务负担通常比较繁重。那有些理财已取得得一定成功、有了一定财富的家庭,完全有能力应付,可继续发展投资事业,创造财富。而那些理财并不顺利、仍未富裕起来的家庭,则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。保险需求上,人到中年,身体的机能明显下降,对养老、健康、重大疾病的需求比较大。

理财优先顺序为:子女教育规划 > 债务计划 > 资产增值规划 > 应急基金

2.25 阶段五  家庭成熟期
自身的工作能力、经济状况都达到高峰状态,子女已经完全自立,父母债务已逐渐减轻,此时最适合累积财富。因此理财的重点是扩大投资,但不宜过多的选择风险投资的方式。此外还要存储一笔养老资金,养老保险是较稳健、安全的投资之一。

理财优先顺序:资产增值管理 > 养老规划 > 特殊目标规划 > 应急基金

2.26 阶段六  退休期
这段时间的要内容应以安度晚年为目的,投资和花费通常都比较保守。理财原则是身体、精神第一,财富第二。保本在这时期比什么都重要,最好不要进行新的投资,尤其不能再进行风险投资。另外,在65岁之前,检视自己已经拥有的人寿保险,进行适当的调整。

理财优先顺序:养老规划 > 遗产规划 > 应急基金 > 特殊目标规划

2.27 制定理财目标
明白自己所处的人生理财阶段,然后根据自己所处阶段制定一个合适自己的理财目标是非常关键的。比如五年内买电脑、买车,或买房,或资产达到多少,这些都可以算作具体的理财目标。同时量化你的目标,需要多少金额,预计多长时间。

2.3 学习各种理财产品
当前,各种各样的投资品种逐渐成为个人投资理财的重要组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具也层出不穷,对现代个人理财投资组合影响很大。主要理财产品有:

1.银行存款

对普通百姓来讲,存款是最基本也是最简单的投资理财方式。与其它投资方式比较,存款的好处在于:存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后,投资者将面临着存款期限结构的选择。投资者选择是活期还是定期,在定期存款中又有定期年限的选择,这主要看将来的收人和支出状况,以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。    
     2.股票投资

在所有投资工具中,股票可以说是回报率最高的投资工具之一,特别是从长期投资角度看,没有一种公开上市的投资工具能比普通股提供更高的报酬。股票是股份制有限公司为筹集资本而发给股东的认股凭证,是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券,股票现在己成为家庭投资的重要目标。  

 3.投资基金

不少人想投资股市,但不懂得如何选择合适自己的股票,这时最理想的方法是委托专家代做投资选择,这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式,发行基金证券,将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资,取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。投资基金具有专家管理、规模优势、分散风险、收益可观等优势。家庭购买投资基金不仅风险小,亦省时省事,是缺少时间和具有专业知识家庭投资者的最佳投资工具。    

4.债券投资

债券是介于储蓄和股票之间的一种投资工具,较储蓄利息高,又比股票风险小,对于有较多闲散资金的中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点,深受保守型投资者和老年人的欢迎。   

5. 外汇投资

外汇交易的优点是不需要任何手续费,交易成本最低。但外汇交易业务种类比较多,外汇分为即期外汇交易,远期外汇交易,外汇期货交易,外汇期权交易,还有套汇交易、调期交易(换期交易)等。外汇交易概念繁杂,对动态信息、专业知识要求很高并且需要投入大量的资金和精力,可操作性并不高。

6.房地产投资

房地产是指房产与地产,即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资,所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划,合理安排购房资金并随时关注房地产市场价格变化,以便价格大幅度看涨时,卖出套现获取价差。在各种投资方式中,投资房地产的好处是其能够很好的保值,通货膨胀比较高的时候,也是房地产价格上涨的时期;并且,可以把房地产作抵押,从银行取得贷款;另外,投资房地产可以作为一份家业留给子女。  

 7.保险投资

保险,是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费,建立专门的保险基金,以契约形式,对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。当然保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段,也是一种投资行为,投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得索赔权之后,一旦灾害事故发生或保障需要,可以从保险公司取得经济补偿,即“投资收益”。保险投资具有一定的风险,只有当灾害或事故发生,造成经济损失后才能取得经济赔偿,若保险期内未发生有关情况,则保险投资将全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前,保险公司推出的扮资连结或分红类型寿险品种,使得保险兼具投资和保障的双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的,但却是最必要的。    

8.期货投资

期货交易是指买卖双方通过交易所进行,交付一定数量的保证金,在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类,对期货交易的选择要谨慎行事。  

9.艺术品投资

在海外,艺术品与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比,具有以下优点:一是投资风险小,艺术品具有不可再生性,因而具有极强的保值功能,其市场波动幅度在短期内不会很大,所以投资者能把握自己的命运,安全性较强。二是收益率高,艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能,所以艺术品投资回报率高。同时,艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性,一旦购进艺术品,短期内不一定能出手,其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、甚至上百年,对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不太现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识,不具有鉴定能力的家庭和个人需要谨慎行事。

2.4 选择合适理财产品
投资者在了解清楚了自己资金状况,确定了理财目标,并对各种理财产品都有了一定了解之后,最后要做的就是精确匹配与自身的理财需求相合适的理财产品。

第一,明确承受风险的能力及意愿:根据个人情况,做细致的分析和评估,以确定风险承受能力和风险偏好,以便于在投资品种的选择上更好地符合您的个性、家庭需求。俗语说:股市有风险,入市需谨慎。同样地,理财产品也有风险,在股市大幅动荡的大环境下,一些银行的理财产品不仅不能实现预期收益,甚至有可能零收益或亏损。投资者在选择理财产品时,一定要小心谨慎。对投资期限较长,风险承受能力较高的投资者来说,低风险产品可以适量少投,而多关注资产增值潜力大的品种,如房地产、股市、偏股型基金等,与之相反,如果不愿意或不合适承担太高风险的投资者,则可以多投一些低风险产品。

第二,看清理财产品的类型。从币种角度来讲,理财产品分为人民币理财和外币理财;从收益角度来讲,理财产品又可分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。只有保证收益型产品,银行才会保证预期收益;保本浮动收益型是指,银行会保证本金,但不保证预期收益;非保本浮动收益型产品,银行既不保证本金,也不保证预期收益。保证收益型的产品风险最低,适合保守型的投资者,而非保本浮动收益型的产品风险最高,适合进取型的投资者,而介乎于保守型和进取型的投资者则可以选择风险适中的保本浮动收益型产品。投资者应该认清楚理财产品具体类型,以便选择适合的产品。

第三,看清产品的费率结构和流动性。首先要看清楚费率结构,如果有些产品的收益是0- 12%,但没有扣除费用,假如收益真的是0,扣除费用后就亏本了。因此投资者应明确扣除所有费用后的收益率到底是多少。还有就是流动性的问题,投资者要考虑清楚在理财期限内资金是否需要提前赎回,例如投资者投一个2年期的产品,若未到2年想要赎回,可能要为此付出一大笔赎回费,甚至有可能因为条款里的规定而不能赎回。同时,投资者也要考虑流动性的风险问题,例如投资者在熊市选择了一个期限较长的产品,但如果市场很快出现熊转牛,那投资者就损失了一个投资机会。

   第四,注意新的理财产品与已有投资组合的联系。投资者应清楚自己已有哪些投资组合,在选择新理财产品时不要选择与原有投资组合相同或相似的产品,因为重复投资不利于分散投资风险。

第五,理财产品的确定。投资者在做完上面几个步骤之后基本已经明白自己所需要的理财产品了,接下来就是需要确定一种或几种理财产品,一般而言在实际操作中,你可以通过问下面几个问题来更好确定适合产品:

1.该产品预期收益率是多少?收益率的波动情况如何?该收益是有保证的吗?是谁来保证?本金有没有亏损的风险?收益是如何分配的?

   2.该产品可以投资哪些工具?投资限制是什么? 

   3.该产品买入后可以随时卖出/赎回吗?有没有提前卖出的惩罚性条款?

4.该产品费率是如何的?包括一次性的收费及持续性的,如管理费一类的收费。

   


图 2-1 投资理财各产品比例金字塔[①]


 

第三章 我国个人理财现状分析
3.1 我国个人理财的发展
二十世纪70年代以来,全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下,个人理财业务获得了快速发展。资料显示,在过去几年,美国银行业个人理财业务年平均利润率达到35%,年平均盈利增长率约为12%-15%。[②]从发达国家银行个人理财业务的发展看,个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势,在商业银行业务发展中占着重要位置。我国的香港特别行政区,贴身的个人理财服务也已成为近年来银行业竞争的主要焦点,花旗、汇丰、渣打、恒生、东亚等银行纷纷推出了自己的理财套餐,针对不同收入的客户提供不同的服务,推动了港岛整体个人理财服务水平的不断提升。

20世纪90年代末期,我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务。2000年9月,中国人民银行改革外币利率管理体制,为外币理财业务创造了政策通道,其后几年外汇理财产品一直处于主导地位,但是总体规模不大,没有形成竞争市场。2004年11月,光大银行推出了投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”,开创了国内人民币理财产品的先河。2006后,随着客户理财服务需求的日益旺盛和市场竞争主体的多元化发展,银行理财产品市场规模呈现爆发式增长的态势。特别是面对存款市场激烈的同业竞争,国有商业银行开始持续加大理财产品的创新和发行力度,不断丰富和延伸理财品牌及价值链上的子产品。我国个人理财业务的发展状况大致可分为三个阶段:初生期、发展期和成熟期。

(一)初生期:以产品为核心,简单的一站式服务

初生期,各家银行都想把自己的理财中心创建成一站式、全方位的交易平台,以推销本行产品为基础及最终目的。所谓为客户提供个性化服务,更多的局限于宣传和包装上。在这一阶段的理财服务仍停留在以产品为核心的基础上,问题是在开展业务时还没有一个正确的理念支持。但这也是个人理财业务在国内进行摸索的必经阶段,也可以说是初级阶段。同样正是有了这样的探索和尝试,才使得真正意义上的个人理财有了得以实施开展的空间。


 

(二)发展期:以客户为核心

渡过了幼稚的初生期后,各家银行都认识到理财业务极具潜力的市场空间,提供的理财服务逐步转为以客户为核心,并从原先的一站式朝多元化的金融服务转变,同时为适应大众的不同要求,相对丰富了理财产品。这一阶段可以说是无论从政策上、理念上还是模式上找到了开展理财业务的方向和切入点,它以完全站在客户角度的全面综合的个性化理财概念的推出为标志。

(三)成熟期:结合中国特色,以国际先进的私人银行展业模式为最终发展目标

理财是国民经济水平发展到一定阶段的产物,它是随着社会与经济的进一步深入发展而不断成熟与完善。目前,混业经营成为世界金融业务发展的趋势,中国加入WTO也会推动金融领域的一系列变革,鉴于稳健角度考虑,会逐步从集团下的专业化经营模式开始尝试,最终趋向于金融业发展的主流方向。相信无论那种模式,都必将逐步给予个人理财更多的发展空间,给客户带来更具附加值的产品和服务。理财是国民经济水平发展到一定阶段的产物,它是随着社会与经济的进一步深入发展而不断成熟与完善。2011年是“十二五”规划的开局之年,新的经济、市场和监管形势将成为银行制定产品研发策略的重要参考因素。在积极的财政政策和稳健的货币政策调控下,我国经济将由较快增长转为稳定增长。未来10年里,我国个人理财市场预计将以年均30%的速度高速增长。至2015年我国中高端消费者人数约为850万; 2012年,我国中等收入及富裕人群的寿险消费将占整个市场的35%,个人理财业务有望成为拉动经济快速发展的强力“推手”。

3.2 我国个人理财业务存在的不足
(一)存在潜在风险

现在许多商业银行理财业务都存在潜在风险,比如:信托理财集合资金用于贷款,这就有可能引发潜在风险。信托贷款对于银行和信托公司而言,都属于表外业务,而该贷款的信用风险由购买理财业务产品的投资者承担。此情形下,为提高业务量,银行和信托公司对借款人一般不会进行授信尽职的调查,对贷款用途也不会开展相关监测管理工作,贷款大部分在异地使用的情况下就更加突出,一旦出现用款单位还款风险,担保人又不能如期履行担保责任时,将会给购买理财产品的投资者带来巨大风险,银行与信托业虽然对此不负有偿还义务,但也将面临综合性的声誉风险。我国新兴的商业银行个人理财市场,控制风险的能力都相对较弱。理财业务的综合性决定了理财业务涉及产品的多个层面,隐藏着多种形式的潜在风险。商业银行个人理财业务的综合理财业务是在理财顾问服务的基础上接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动,所以综合理财服务除了操作风险更增添了市场风险。

(二)对客户风险提示及信息披露不充分

银行对理财产品的提供信息不充分,对产品风险的提示不够,部分商业银行在编写有关产品宣传材料时,风险提示的不充分主要体现没有提供必要的示例说明。风险提示则只是简单的列示,如对保本浮动收益理财计划“本理财计划有投资风险,您只能获得合同明确承诺的收益,您应充分认识投资风险,谨慎投资”等话语,未对面临的市场风险、信用风险、流动性风险进行详细说明。而对一些挂钩较为复杂的理财业务,在与客户签订合同前,并未提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据。

(三)理财产品还不够丰富

理财产品不够丰富的原因,主要还是政策和监管层面约束比较多,例如针对理财产品的投资方向约束、金融混业经营方面的约束等。理财业务强调个性化服务,为客制订符合自身情况的理财规划。现在的理财业务市场,虽然各家银行为了抢占市场先机,不遗余力地推出了各种名目繁多的理财产品,但事实上只是对货币市场产品的简单组合,把个人业务、国际业务或同业银行业务进行分类打包,再冠以招眼 易记的通俗名字,而真正创新的理财产品并无增加,与其他银行相比也并无太大不同。结果是市场上的产品虽然令人眼花缭乱,但真正可供选择的产品并未增加。

(四)熟悉国际交易规则的专业人才异常匮乏

全球金融自由化于一体化形势下,因我国金融市场尚不发达,可预期在未来相当长的时间内,境外市场将是我国个人理财业务挂钩标的主要投资方向,主要投资产品属于衍生工具范畴,因此维护我国商业银行从事国际衍生品交易合法权益的关键是在熟悉国际衍生品通行的交易规则、惯例,但我国银行相关从业人员异常缺乏该方面的了解,灵活运用国际惯例维护自身合法权益更无从谈及。结果是,不论我国商业银行推出何种理财产品,充其量只相当于外资银行的零售终端,因此只能被动的接受外资行的报价。

(五)营销宣传不够 

金融机构在理财产品的推广营销上基本是“雷声大、雨点小”。在银行营业厅里,到处摆放着介绍理财产品的小册子和宣传广告,然而缺乏特色产品和个性化方案,同客户需求明显存在一定的差距。并且缺乏必要的宣传,原本是一些不错的产品,实际上了解的客户也不多,复杂的条款,常常需要推销员转化的通俗解释才能让人明白,一些新国债、基金等的风险收益情况,也是客户所不熟悉的,单一看宣传册,根本弄不明白。各银行却基本无人主动的向客户介绍。


 

第四章  商业银行个人理财业务的营销策略
    虽然我国的个人理财业务发展滞后,但是我国商业银行个人理财正在面对如此巨大的市场需求,国内各家银行拓展个人理财业务的脚步一直未曾停滞。根据我国的具体情况,个人认为,个人理财业务应该从下面几个:

 

4.1加强监管,提升风险管理能力
对银行制度进行清理整合,梳理和规范业务管理流程,对岗责体系进行明晰和细化,构建科学的基础管理平台,发挥先进的管理方法和科技手段的作用,实现管理科学化。提升风险控制能力,运用标准化的方法来解决个人理财业务风险管理的问题。明确理财人员职责,理财人员个人职责、工作成绩与考核奖惩应紧密结合起来,并将理财业务纳入经营绩效考核。产品出现任何问题,都会对银行信誉造成严重的损害。因此在产品的设计研发阶段与产品存续期间的托管阶段,也要应加强内控建设和风险管理。总的来说商业银行理财业务风险管理,一是要建立健全规章制度与产品推广准则,依法约束个人客户的行为;二要加强自身监督检查,防止内部管理松懈;三应运用科技手段防范风险,如建立个人消费贷款台账管理系统以针对高风险的个人消费信贷;四是加大抵押担保力度,转嫁部分风险。

4.2加强理财专业人才队伍的建设
快速提升个人理财业务服务整体水平,商业银行要着力培养一批有专业化素质的理财师。理财涉及到税收、财务、会计、法律、投资、银行、保险等多方面理论知识和事务操作,若不具备全面的财务分析能力及金融专业知识,很难确保服务质量,因此,理财人员的选拔要经过学历、道德、综合素质等多方面的考验,还要接受财务分析的专业培训。目前的现状是商业银行的理财水平参差不齐,也急需通过统一的考试和认证制度来扬长避短。同时可考虑从国外引入具有全面理财能力的理财高手组建专家团队,引进国外公认的理财规划师的培训和考试,将理财策划人员真正提升到理财规划师的水平,建立起完备的理财队伍。

4.3建立统一的执业标准
我国各银行在短时间内增加许多理财中心。理财从业人员往往一律统称为理财师,但国内的理财师的执业标准却处于比较繁杂的局面,眼花缭乱的各式英文缩写的认证让投资者也无所适从。缺乏规范的专业培训和认证,缺乏统一的执业标准几乎成了银行理财业务发展的瓶颈。面对个人和家庭的理财服务呈现不断增长的需求,国内的银行、证券、信托、保险等各类金融机构都已经大力着手推广个人金融理财服务。为此有必要通过制定统一的金融理财资格认证标准,树立执业水平的标尺,规范理财师职业培训和资格认证,通过水平测试和水平的认可促进理财师提高专业水平,并通过行业自律等手段加强职业道德操守,从而获得社会和公众的认可与信任。

4.4加大创新力度,拓展理财业务品种,避免重复性产品
目前国内商业银行的金融理财产品同质性仍然很强,然而真正适合理财服务的品种并不多。商业银行首先应该在不违反现有政策的前提下创新业务,加快理财新产品的创新,重点是适应资本市场的发展,条件具备时创新更多的投资型理财品种。二是商业银行应将有潜力可挖的理财产品和服务进行整合,避免过多的重复和相似产品。三是积极拓展“网络理财”,我国的理财服务网上银行业务应有所加强。花旗银行推出网上主动行销,只要在网上约定时间地点,花旗银行就会派专人当面做投资理财分析;汇丰银行成立了一个24小时营业的电话银行,任何时候只要顾客拨通电话就可以享受到汇丰电话银行提供的全方位的理财服务,此外,汇丰银行开通的网上银行业务可以使客户只通过一个储蓄账户,即可投资于当地股票、债券共同基金和单位信托基金以及享受税收优惠的投资产品,可以进行账单支付、抵押贷款和消费信贷,还可以获得大量的外汇、股票等经济信息。相比之下,中国网上银行只是将传统银行柜台业务搬上互联网,缺乏在线投资品种及咨询、投资分析等理财服务。电话银行虽然发展较为迅速,客户接受度也较高,但也只开通了修改信息,转账、业务咨询等服务,缺少客户直接投资买卖、个人贷款等理财服务。可见,我国商业银行需要加大对理财服务模式创新,加快对网上银行、电话银行、手机银行等配套业务的改进及开发,真正从业务人员到业务系统两方面支持个人理财业务水平的整体提升。

 

 

 

 

 


 

第五章  总结
当今中国GDP高速增长,人们的生活水平,思想意识,乃至整个社会的进步,科技的发展,都可以用“日新月异”来形容。中国人的财富由一穷二白奔到小康,越来越多的人进入了财富时代,最明显的切身感受就是每个人手中的财富逐步地多起来了。而个人理财需求正在呈现出爆炸式增长,“个人理财时代”正向我们走来,理财也已成为目前百姓最关心的话题。个人理财作为一个新的伴随着新时代中国经济增长而逐渐发展起来的金融工具,具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势,在商业银行业务发展中占据着重要位置。而当今社会的投资者对个人理财业务的了解并不够透彻,了解理财产品,并结合自身情况选择适合自己的理财产品就显得重要起来,当代个人和家庭都有必要认真学习理财知识,以适应“理财时代”的到来,让自己的财富更好的保值和增值起来。而当今中国的个人理财发展还不是很成熟,存在着各种各样的问题,各种规章制度和执行标准比较混乱,理财业务也存在潜在的风险,理财产品不够丰富和个性化,营销宣传还不够等。商业银行而面对未来激烈的市场竞争,需要不断研究新情况,解决新问题,需要不断改革、不断实践、不断前进。相信经过我们不断的努力,个人理财将更加成熟起来,而中国真正的“理财时代”就来临了。

 


 

参考文献
[1] 湛雷  浅谈我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策[J].  商业经济 1009-6043(2011)2-0111-02

[2]  谢奔一   我国商业银行个人理财市场比较分析[J].  科技创业月刊

[3]  个人理财专业网  http://www.licaicn.com/

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[6] 林昭萍  发展商业银行个人理财业务的思考[J]. 现代经济信息  1001-828X(2011)02-0178-02

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[10] 刘佳薇 基于商业银行角度的个人理财业务风险管理研究[J]. Value Engineering 1006-4311 (2012) 01-0137-02 

[11] 唐小飞、周晓明 : 《金融市场营销》机械工业出版社 2010 年 5月第1 版

[12] 刘位璐 融营销背景下银行个财务发展[J]. 财税金融

[13] 《商业银行个人理财业务风险管理指引》

[14] 李杏彬  漫谈个人理财[J].   石家庄理工职业学院学术研究 200.03.(4)-1 

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[16] 张 蕾    浅析当前我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策[J].  财会探析  2011.01             

[17] 王英姿  浅析商业银行个人理财业务的营销策略[J].  金融天地1001-828X(2011)12-0195-02

[18] 李瑞红  商业银行个人理财: 产品创新、 风险表现及建议[J].金融与财会1008- 7222( 2011) 01- 0035- 05

[19] 朱兆民 汤丽静  商业银行个人理财业务发展问题探讨与建议[J]. 现代经济信息1001-828X(2011)12-0288-02


 

致  谢
文章进展至今终于告一段落了,在本次论文的撰写过程中,得到了高腾群老师的精心的指导和大力的支持。从选题、构思到最后定稿的各个环节都给予悉心的引导,提出中肯有价值的参考意见,使得我最终顺利完成了毕业论文设计。此外,我要特别感谢我的经济法老师陈祖德对我专业知识方面的帮助,他们为我完成这篇论文提供了巨大的帮助。同时,在此次毕业论文撰写中我也学到很多关于个人理财和金融方面的知识,独立查找文献提取有用信息,学习能力有了很大的提高。

这四年来得到很多老师和同学的帮助,在此表示深深地感谢。

最后,我要向百忙之中抽时间对本文进行审阅,评议和参与本人论文答辩的各位老师表示感谢。

 

 

范本2

 

石河子大学2012 至2013学年第 一 学期

          个人投资与金融法律制度  课程论文

班级:2011级电气一班 姓名:魏盛 学号:2011509016 成绩:

评语:

 

 

 
 


 

 

论个人投资理财存在的问题

 

【摘要】:

随着人们生活水平的提高,金融市场的完善,理财意识的加强,个人投资理财正在成为流行时尚,普通理财者对如何正确进行理财这方面的指导需求也越来越强烈。本文正是将国外先进的理财观念经过适当调整引入到我国个人投资理财活动中来,通过调查,从理财目标、理财方法、理财工具和理财观念四个方面选取和归纳了我国普通理财者在理财过程中出现的一些典型问题,进一步分析这些问题会对理财计划造成的影响。

     

【关键词】:个人理财,理财目标,投资多元化,风险收益率

    

 

个人投资理财存在的问题

一、目标不明确影响理财计划制定

 (一)投资理财目标不明确

投资理财首先需要确定好一个理财目标,我们为什么要进行理财?确定好了目标,结果也就成功了一半。而对于理财目标,很多人都会这么说,我要存一笔钱结婚用,我要给孩子筹集一份教育基金,我要买一套房子和一辆车子,我要给自己退休留些养老保障。确实,这些都是非常好的理财愿望,但却不是明确的理财目标。您是否想过,如果您想买一套房子,您是想买两室一厅80平方米的还是三室两厅130平方米的?您是想买多层、小高层还是高层?您是准备买在内环、中环还是外环?您准备什么时候买房子呢?我们在选定理财目标的时候,很多时候只给出一个较为模糊的概念,其理财结果往往不能用货币精确计算,也没有具体实现目标的期限,而这样一个模糊的概念往往只能使我们处于空想状态,无法制定出合适的理财计划,即使有理财计划也会使该计划显得相当的盲目和空洞。

(二)个人目标收益期望过高

每个理财人都会制定出自己的理财目标,都希望通过一定的理财手段和时间的积累来实现梦想。但并非所有目标都是可以实现的,有些目标对于许多人来说却是遥不可及。比如一个月收入只有2000多元的小职员,计划在5年内买一套价值200多万的房子和一辆20万元的轿车。虽然这些都是他的梦想,但要在短短5年中实现它其可操作性的概率却几乎为零。之所以理财人在制定理财目标时会过高的预期收益是因为每个人心中都有欲望,欲望会随着不切实际的想法膨胀。但这对于投资理财来说并不是一件好事,过高的目标期望首先不符合实际,会造成理财者一直处于空想状态,没有与之相对应的计划能够去实现这个目标,其次它会使人们在理财计划中更多的使用风险大的工具以博取更大的收益,这并不符合理财活动一贯遵循的安全稳健,保值增值的原则。

 (三)经常仅为单一目标进行理财

理财目标有各种各样,有为了结婚买房买车,有为了小孩教育培养,有为了退休后养老生活等等,这些最基本的理财目标是我们一生中都会遇到的问题。然而在一般的理财过程中,往往会将这些目标独立分开,即仅仅为单一目标进行理财,这也是理财人在制定理财目标时经常犯的一个错误。因为这些目标都处于我们生命周期的不同阶段,在某一阶段,我们的理财活动只是因为该阶段有某种特殊的需要,而在满足这种需要的同时,我们不会想到在人生的后一阶段可能会存在的其他潜在需求,只有等我们快进入后一生命周期,这种潜在的需求迫在眉睫时才开始认识到为这个潜在的需求进行理财的必要性,但此时我们已经失去了最佳的理财时机。我们所缺乏的正是从人整个一生的角度去制定理财目标,所以许理财结果往往顾此失彼,理财的效果也可想而知。

 二、方法不正确使理财过程缺乏控制

 (一)没有详细的收入支出账簿

账簿是记录我们收支状况的最好工具,它不仅能够详细地反映出我们收入支出状况,更能够帮助我们进行理财活动。但在当今年轻一代中,很少再有人从事这项麻烦的工作。自身工作繁忙是一个原因,电子账单的泛滥也是一个不可忽视的要素。电子账单上有详细货物名称、数量及金额,使得理财人感觉好像能对自己的消费了如指掌,但电子账单不适合保管,而且一乱人就烦,烦了就不会花时间对电子账单进行汇总整理。没有汇总的数据,也就无法掌握自己的经济状况,而且由于没有细化账簿,将其分类处理,更不能对进行数据之间的对比,找出消费突然增多的原因。

 (二)理财过程缺乏控制和调整

理财计划一旦确定下来,理财人就认为万事大吉,每个月按照计划将资金存入银行,投入股市,购买保险,也不管理财账户中还有多少剩余资金,也不管现在市场状况如何,也不管是否存在新的收益风险率更高的理财产品。因为我们所关心的仅仅是理财结果。但有时,理财的实际情况往往会和理财计划有所差别,有时甚至差别还很大。在整个理财活动期间,风险率高波动较大的理财工具,比如股票会出现较大幅度的涨跌,如果不及时监控我们的股票账户余额,或者在利空压力很大的情况下不及时卖出股票,就会造成巨大的损失,严重影响我们理财计划的实施。

 (三)理财计划往往难以坚持

制订一个好的理财计划我们费尽心思,花费了很多的人力、物力和财力,也预期获得一个心目中的理财结果。在投资理财初期,我们都会热情高涨,因为向往着心仪的理财目标,感觉自己在完成一件非常伟大的事业。但热情会随着时间的推移慢慢消退,这时候我们很有可能在实施理财计划时会大打折扣。有时因为出现意外情况,当月花费突然增加使生活压力很大,于是原先每月1000元的理财资金这个月只拿出800元,心想等到下个月手头宽裕后再补上,但情况往往就是下个月拿出的可能比800元还少。另一种情况是由于理财目标的实现是一个比较长的过程,并非一朝一夕,几个多月下来,看到理财目标离自己依旧是遥遥无期,失去了信心,最后都是自己主动放弃精心策划的理财计划。

 三、工具选择随意性增加理财风险

 (一)投资方向主要凭借自身偏好

个人理财人并不像机构投资者有专业的理财知识和能力,我们往往将自己的理财资金运用于自己熟悉的理财工具上,主要是因为自己对这个工具比较熟悉,运用起来得心应手,而且平时由于对其感兴趣而时常关注其走势,能够较为准确的把握机会,成功的几率较高。运用自己熟悉的理财工具进行理财还被一些理财专家推崇为最佳的理财手段。但同时这种理财方法却存在着一个非常大的缺陷。如果你擅长的是股票等风险和收益都较大的理财工具,那么我们的最终收益会有很大的不确定性,也就无法确定出我们的理财目标,而且如果一股脑把钱全部投入其中,一旦经济形式变坏,便会血本无归。

 (二)很少利用低风险高收益工具

理财人在选择理财工具时看重的无非是其风险性和收益性(由于理财是个长期行为,流动性暂不考虑),从而从中选择风险收益率最大的理财工具进行投资。几乎所有人都希望自己选择的理财工具收益最好大一点,风险最好小一点,但往往一些收益大风险小的理财产品在推出初期受到忽视。银行存款利息较低是公认的事实,但其安全性较高,而国债在几乎不增加风险的情况下其收益要高于一般存款,但国债在推行之初竟然无人响应,不得不行政指派购买。同样,基金将其筹到的资金投入到不同板块的股票,从而在保证收益的情况下分散了风险。而我们直到最近才开始认识到两种理财工具的优越性,那么现在是否还存在比这更好的理财工具被我们所忽视呢?

 (三)保险经常被排斥在理财工具之外

保险是在出现不可抗力事件,被保险人蒙受巨大损失时,由保险公司给予一定的经济补偿,帮助理财人度过难关。应该说保险是预防意外,转移投资理财风险最有效的工具,但在现实运用中,中国的投资理财人却很少将这个理财工具考虑进他们的理财计划中。一方面是我们将保险误解成只赔不赚的买卖,如果不可抗力事件没有发生,那我们所付出的将得不到任何回报。再者我们认为不可抗力事件发生的概率很小,自己不会那么巧碰到,存在侥幸心理。另一方面,保险公司在投保时笑容满面,而在理赔时爱理不理,即使理财人发生意外也有可能拿不到赔偿,从而对保险这个理财工具充满芥蒂。

 四、观念狭隘限制理财收益率

 (一)投资观念仅限于传统领域

理财工具有哪些?我们可以在那些领域进行投资理财?理财人在回答这些问题时,很多都会提到银行、保险、证券、房地产。这些都是我们所俗称的传统领域,或者说是已经被我们所熟知的领域。但如果继续追问还有哪些新的领域我们可以进行投资理财时,理财人估计得抓破脑袋好好想上一阵子了。传统投资领域因为这些市场的存在已久,投资的规范性使得理财资金在保值增值方面具有很大的确定性和可预见性,但其收益率都已接近市场平均利润水平。如果仅限于传统领域的理财活动,有些期望较高但还合理的理财目标诸如工薪家庭的买房购车计划可能就无法实现了。

 (二)盲目跟风成为理财时尚

个人理财人在投资理财方面知识较少,也很少能够抽出时间来研究各种理财工具,在我们选择理财方向的时候往往会用这么一种方式,哪个领域现在最火,哪个领域如今收益最高,钱就全部投向哪里。九十年代中期股市暴涨,上证指数一举突破2200点,有些人一夜暴富,日进万金,有多少人为之眼红,将钱纷纷投入股市,结果大盘一泻千里,直线跌破1000点。这种盲目跟从的方式导致大多数人的市值只剩下投入资金的30%都不到。后来楼市又火了,炒房团逐个蹦出,个人投资者也不甘示弱加入炒房行列,致使房价一路走高,但最近在盘点时发现,不少买房人并没有赚到好处,反而略有亏损,其中大部分收益还是靠租金支撑。可见,盲目跟从在当今理财界是一种时尚,但时尚的东西未必都是可靠的。

 (三)投资理财时常被投机取代

投资是在保证资金安全的前提下通过合理的规划使理财资金在原有的基数上稳定增长,而投机通常是以小搏大,甘愿冒者巨大的风险和做出牺牲的心态期望获得更大的收益,虽然这种概率相当的低。理财应该是一种投资行为,但很多情况下会不知不觉被投机所取代。举个很简单的例子,做股票的人之所以刚开始都能赚点,但如果从长期来看基本上都有所亏损,一个非常重要的原因就是,开始炒股时大家都小心翼翼,谨慎择股,做大量研究和分析,而到后来觉得自己经验足了,也就抛弃一切,单凭个人直觉来判断个股涨跌,而且胆子是越来越大,每次都是大手笔买入卖出,完全是一种投机行为。而理财这种投资行为一旦被投机所取代后,整个理财计划便及及可危了。

 

 参考文献:

1.刘伟:《个人理财》,上海财经大学出版社,2005年

2.肖卫:《一生的财富运算》,沈阳出版社,2001年

3.倪正东:《风险投资浪潮》,光明日报出版社,1999年

4.于红霞 编辑:《听李嘉诚讲做人·做事·做生意》,中国档案出版社,2006年

5.刘硕 编译:《人生教父——奥格·曼狄诺成功捷径》,西北大学出版社,2002年

6. Tom Downey:《The Standard & Poor's Guide to Personal Finance》,China Public Finance & Economic Press,2006

7. Arthur J. Keown:《Personal Finance》,Science & Economic Press,2005

8. Ric Edelman:《Ordinary People,Extraordinary Wealth》,Hainan Press,2002

9. Geoffrey Hobart:《Changing the Disadvantage of Your Whole Life》,China Zhigong Press,2003

10. Wank Ho,Robinson Chen:《Personal Finance Planning》,China Finance Press,2003

 

 

范本3

 

 

黄河水利职业技术学院

 

















 

                                系别:管理系

                                班级:电子商务1101

                                姓名:范亚可

                                                 学号:2011030109

 

 

 

当前我国家庭投资理财行为分析

    摘要:家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向,本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析,并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析,希望对家庭投资理财的实践有

所帮助。    
    关键词:家庭投资理财,行为分析,投资收益,投资风险    
    一、家庭投资理财的选择    
(一)、进行家庭投资理财选择的必要性    
    家庭在投资时,首先面临的就是投资方式和领域的选择,一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点,选择某种或某几种资产,并决定其投人数量与比例。改革开放以前,在大多数中国老百姓眼里,“投资理财=银行=储蓄所”,个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。

(二)、家庭投资理财的品种    
    当前,新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷,对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有:    
   1.银行存款。对普通百姓来讲,存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较,存款的好处在于:存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后,投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期,在定期存款中,是只存一年还是更长的时间,这主要看将来的收人和支出状况,以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。    
   2.股票投资。在所有的投资工具中,股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一,特别是从长期投资的角度看,没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证,是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券,股票己成为家庭投资的重要目标。    
   3.投资基金。不少人想投资股市,但是不懂得如何选择适合自己的股票,最理想的方法是委托专家代做投资选择,这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式,通过发行基金证券,将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资,取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。 

4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间,较储蓄利息高,比股票风险小,对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点,深受保守型投资者和老年人的欢迎。    
5.房地产投资。房地产是指房产与地产,亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资,所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化,以便价格大幅度看涨时,卖出套现获取价差。 

   6.保险投资。所谓保险,是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费,建立专门的保险基金,采用契约形式,对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。 
   7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金,通过交易所进行,在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类,对期货交易的选择要谨慎行事。    
   8.艺术品投资。在海外,艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较,具有以下优点:一是投资风险小。 

二、家庭投资理财的组合   

不管是金融资产、实物资产,还是实业资产,都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产,从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产,这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志,许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化,而是整体资产组合效用的最大化。 

    相对价格、大众投资偏好,甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动,如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明,过多地持有一种资产,将产生逆向效应,持有的效用会下降,成本上升,风险上升,最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现,而实行资产组合,家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多,这经常可以从资产的持有成本,交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。  

资产投资需要组合,才能既有效益又避开风险,许多家庭已懂得这一道理,并付诸于自己的投资活动中,但通过大量实证分析,我们发现,有不少家庭,只是单纯地将增加几种投资品种,缺乏内在联系的“凑合”在了一起,并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构,变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。 

  三、家庭投资理财的调整    
    资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态,资产的组合就不能只是短期的静态剖面,而是一个动态的非线性过程,是对各种市场因素进行合理预期后,不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数,不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素。

资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求,家庭在投资调整过程中,决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时,首先要考虑资产构成的均衡状态,是以市场上供求关系,所决定的资产偏好,收益支付能力为依据,从中发现最优的资产构成及实现方式,其次是对资产变动进行合理预期,使效益不仅在短期内符合收益最大,风险最小的原则,而且在长期运行中,也要使资产的效率最大,根据西方经济学的资产选择,与调整理论:资产的组合顺序是,先选择无风险资产,再选择风险和收益都一般的资产,最后追加风险和收益都较高的资产投人,这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的,符合资产组合的层次性,系统性要求,这样的资产调整是高效合理的。    

  四、家庭投资理财如何获取收益:    
    现在,不少家庭投资理财收效不理想,有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么,家庭投资理财,到底如何进行,才能取得预期收益呢?笔者进行了探讨:    
(一)、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性,将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径,这是家庭投资理财的首要原则。    (二)、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中,将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资,因而,首先要了解投资工具的功能和特性,根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具,制定有效的投资方案,最大限度的规避风险、减少损失。 

(三)、家庭投资理财要有理性,精心规划,时刻保持冷静头脑。科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富,并且将财富做有计划有系统的管理,是现代家庭必备的理财观。  

(四)、计算“生活风险忍受度”,量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故,家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度,尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员,要为其做好一段时间的计划,以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外,在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支,然后再选择投资,以备急需之用;同时,不能以降低生活质量而过度投资。    
 参考文献:    
1. 家庭投资理财ABC 柯静  时代金融  2004年  第11期          
2. 家庭投资理财之我见 董雪梅  金融理论与教学  2003年  第2期          
3. 家庭投资理财之道 薛韬      国际市场  2001年  第11期          
4、家庭理财与保险投资 张勤朴    上海保险  1998年  第08期        
5、庄乾志,刘光伟.家庭投资指南,石油工业出版社.2005.6    
6.张小平.家庭投资理财应具备什么样的金融意识.投资与理财.2002,第05期  




 



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[①] 信息来源于个人理财专业网

[②] 信息来源于百度百科(个人理财)

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